CFD (Contract For Difference – Контракт На Разницу) – фантастический инструмент для торговли, но только если вы знаете, что делаете. Это высокоэффективные, экономически эффективные и налоговые инструменты, которые позволяют вам гибко торговать на различных рынках и классах активов. На самом деле, количество профессиональных трейдеров и фондов, использующих CFD в качестве существенной части своего портфеля, свидетельствует о преимуществах, которые торговля CFD может принести вашему счету. Однако все тонкости работы CFD не так просты, как может показаться, и, как мы видели в ходе урока, в первую очередь необходимо многое понять о том, как эти сложные финансовые инструменты работают в реальных рыночных ситуациях.
Особенности Торговли CFD
Когда дело доходит до стремительно популярных финансовых инструментов, вам будет трудно найти более модный инструмент, чем контракт на разницу. Контракты на разницу, или CFD, по сути, являются соглашениями между трейдером и CFD брокером о будущем движении цены базового актива. Если актив выглядит так, как будто он будет расти, трейдер купит CFD на основе сегодняшней цены с целью урегулирования разницы в цене на более поздний срок. По сути, это означает, что трейдеры могут спекулировать на ценах с большей готовностью, чем с другими инструментами, и с целым рядом дополнительных преимуществ, которые возникают в результате структуры CFD.
Рассмотрим следующий базовый пример сделки CFD
После обширных исследований вы определяете компанию X как потенциального движущего фактора. Фундаментально высокие показатели с высоким ростом могут указывать на то, что цена акций компании X имеет потенциал для роста в краткосрочной и среднесрочной перспективе, поэтому вы решаете покупать CFD на основе сегодняшней цены акций. После того, как акции компании X увеличатся в цене, трейдер может затем урегулировать позицию CFD с брокером и оплатить разницу между ценами открытия и закрытия, тем самым обеспечив часть прибыли от сделки. В отличие от фьючерсов, CFD не имеют естественной даты истечения срока действия, поэтому позиция может удерживаться до тех пор, пока это необходимо/практично, чтобы увидеть желаемый результат.
CFD’s Объяснены
Контракты на разницу являются фундаментально высокорискованными инструментами, поскольку они торгуются на марже. Это означает, что трейдеры должны оплачивать только процент от общей суммы сделки, а остальная часть финансируется брокером в краткосрочной перспективе. Это позволяет использовать сделки в той мере, в какой незначительные движения рынка приносят существенную прибыль, тем самым обеспечивая более высокую прибыль в течение более короткого периода времени. Для трейдеров, стремящихся максимизировать свою доходность на капитал, CFD представляют собой экономически эффективный способ повысить доходность, и в результате они стали основным инвестиционным стилем как институциональных инвесторов, так и торговых фондов.
Контракты на разницу-это гибкие инструменты, которые можно использовать для спекуляций на широком спектре активов и рынков, во многом так же, как ставки на финансовый спред открывают параметры того, что и как можно торговать. CFD могут быть куплены в поддержку рынка или позиции или проданы в зависимости от того, прогнозируется ли рост или падение рынка, с равными выгодами для обеих сторон сделки. Это делает CFD идеальным инструментом для хеджирования рисков, диверсификации рисков на альтернативных рынках и, как правило, округления портфеля. При более высоких требованиях к прозрачности для институциональных инвесторов было установлено, что CFD широко торгуются на различных рынках именно по этой причине гибкости, в то время как существенная доходность, которую могут обеспечить CFD, также может помочь повысить стоимость всего торгового портфеля.
Преимущества CFD неограниченны, и с огромным кредитным плечом в сочетании с волатильными рынками трейдеры могут получить серьезную прибыль на свой капитал в течение нескольких минут. Тем не менее, корреляционно CFD также чрезвычайно рискованны, и недостатки так же безграничны, как и преимущества. На самом деле риски CFD настолько актуальны, что некоторые регулирующие органы и региональные власти выражают озабоченность по поводу частоты, с которой потребительские инвесторы вкладывают свои сбережения в CFD без должного рассмотрения или заботы. В результате этих недостатков, которые нельзя недооценивать, торговля CFD всегда является вопросом баланса рисков и выгод, и каждая отдельная сделка должна быть рассмотрена в первую очередь с точки зрения рисков, связанных с торговым капиталом, прежде чем можно будет принять во внимание прибыль.
Если вы еще не начали торговать CFD, кривая обучения может быть крутой, особенно если вы начинаете терять деньги. CFD-это один из тех инструментов, которые настолько непредсказуемы и настолько громоздки, что больше сделок, чем нет, окажутся неосуществимыми. Даже с самой лучшей логикой в мире, вызов рынков никоим образом не является легкой задачей, и когда пара пунктов представляет разницу между чистой прибылью и убытком в сделке, вопрос заключается в том, насколько эффективно убыточные сделки могут быть смягчены, в то время как прибыльные сделки максимизируются. По сути, большинство трейдеров CFD должны стремиться доить выигрышные сделки за каждую копейку, одновременно сокращая убыточные сделки как можно быстрее, чтобы защитить капитал, в надежде, что совокупная прибыль может быть получена с течением времени.
Как Оцениваются Контракты На Разницу Цен
Цены CFD – это то, что может варьироваться от брокера к брокеру . Понять, получаете ли вы хорошую сделку, нелегко, но знание того, что существует достаточная прозрачность в том, как рассчитываются цены, может, по крайней мере, обеспечить некоторое спокойствие, и по большей части это относится к торговле CFD. Цены CFD отслеживают базовый рынок или фьючерсный рынок в зависимости от обстоятельств, чтобы дать примерно приблизительную связь с базовыми ценами “реального мира”. Однако брокер CFD обычно также учитывает дискреционный компонент “справедливой стоимости”, в результате чего цена может быть взвешена, чтобы выровнять аномалии в рыночной стоимости подчиненных.
Что Определяет Цену CFD?
Это позволяет предположить, что ценообразование CFD определяется базовым рынком для конкретного актива или соответствующего индекса. Компонент справедливой стоимости служит в качестве корректирующего механизма, с помощью которого брокер может компенсировать факторы, не взвешенные на рынках, эффективно предназначенные для того, чтобы служить препятствием для трейдера в отношении прямых сделок на денежном рынке. Таким образом, если у брокера есть основания полагать, что позиция будет расти, он может скорректировать цену CFD вверх по отношению к базовому или фьючерсному рынку, чтобы учесть эту повышенную вероятность исхода.
Как Оцениваются CFD?
CFD взимаются брокерами двумя основными способами. Во-первых, комиссия устанавливается в процентах от общего размера сделки как при открытии, так и при закрытии каждой позиции. Выраженная в процентах, обычно около 0,2% на каждом конце сделки, комиссионная часть начисляется на общий размер позиции, хотя все еще остается пропорционально ниже, чем комиссионные, взимаемые в других областях брокерского сектора. Второй основной способ начисления CFD-косвенный, в результате начисления овернайт-финансирования по позициям с кредитным плечом. Это применяется, как правило, около 0,03% на ежедневной основе, при закрытии рынка каждый день, и условно является платой за финансирование заемной части сделки.
Вывод
CFD (Контракт на разницу) можно инвестировать в долгосрочной перспективе или торговать в краткосрочной перспективе, хотя последнее, возможно, является гораздо более легкой целью для успешного достижения из-за ценовой структуры финансирования CFD. Торговля CFD в течение одного дня всегда является балансирующим актом и требует сделок с возможностью более широких и последовательных колебаний цен, чем обычно.
Эти колебания цен сами по себе будут продиктованы рядом внешних факторов, как часть роли рынка в облегчении торговли CFD. Как с точки зрения обеспечения обмена для покупателей и продавцов для ведения своего бизнеса, так и с точки зрения выполнения своей функции установления цен, рынок занимает центральное место во всем финансовом, и это не менее верно в отношении CFD. Понимание того, как работает рынок, как другие трейдеры формируют его результаты и как вы можете научиться лучше прогнозировать эти результаты, является Святым Граалем успешного инвестирования, и те, кто посвящает время, ресурсы и энергию тому, чтобы стать настоящими экспертами в этих областях, всегда будут иметь наилучшие шансы выгодно торговать контрактами на разницу.
Торговля CFD может быть очень прибыльной, но предполагать, что это легкий путь к финансовой свободе, неверно. Используя их рациональным, аргументированным способом для торговли логичными, подкрепленными исследованиями позициями на рынках, которые вы знаете изнутри, вы можете оптимизировать свои шансы на получение долгосрочной прибыли на свой капитал.