Los CFDs (Contratos Por Diferencia) son un instrumento fantástico para operar, pero solo si sabe lo que está haciendo. Son instrumentos altamente apalancados, rentables y eficientes desde el punto de vista fiscal que le permiten operar de manera flexible en una amplia gama de mercados y clases de activos diferentes. De hecho, el número de operadores profesionales y fondos que utilizan CFD como una parte sustancial de su cartera es testimonio de los beneficios que el comercio de CFD puede traer a su cuenta. Sin embargo, los entresijos de cómo funcionan los CFD no son tan simples como podrían parecer, y como hemos visto en el transcurso del tutorial, hay mucho que entender en primer lugar sobre cómo operan estos complejos instrumentos financieros en situaciones de mercado de la vida real.
3 Pilares Del Trading Con CFD
Cuando se trata de instrumentos financieros increíblemente populares, sería difícil encontrar un instrumento más de moda que el contrato por diferencia. Los contratos por diferencia, o CFD, son esencialmente acuerdos entre un comerciante y un corredor sobre el movimiento futuro de precios de un activo subyacente. Si un activo parece que va a subir, un operador comprará un CFD basado en el precio de hoy, con el fin de conformarse con la diferencia de precio en una fecha posterior. Esencialmente, esto significa que los operadores pueden especular sobre los precios más fácilmente que con otros instrumentos, y con toda una serie de beneficios adicionales que surgen como resultado de la estructura de los CFD.
Considere el siguiente ejemplo básico de una transacción de CFD.
Después de una extensa investigación, usted identifica a la Compañía X como una empresa de mudanzas potencial. Fundamentalmente, un rendimiento sólido con un alto crecimiento podría indicar que el precio de las acciones de la Compañía X tiene el potencial de aumentar a corto y medio plazo, por lo que decide comprar CFD según el precio de las acciones de hoy. Después de que las acciones de la Compañía X aumenten en valor, el comerciante puede liquidar la posición de CFD con el corredor y depositar la diferencia entre los precios de apertura y cierre, entregando así la porción de beneficio en la operación. A diferencia de los futuros, los CFD no tienen una fecha de vencimiento natural, por lo que la posición se puede mantener el tiempo que sea necesario/práctico para ver el resultado deseado.
CFDs Explicados
Los contratos por diferencia son fundamentalmente instrumentos altamente apalancados, porque se negocian con margen. Esto significa que los operadores solo están obligados a hacer frente a un porcentaje del comercio total, con el resto financiado por el corredor en el corto plazo. Esto permite que las operaciones se apalancen en la medida en que los movimientos menores del mercado producen rendimientos sustanciales, entregando así mayores ganancias en un período de tiempo más corto. Para los operadores conscientes de maximizar su retorno sobre el capital, los CFD representan una forma rentable de aumentar los rendimientos, y como resultado se han convertido en un estilo de inversión básico de los inversores institucionales y los fondos comerciales por igual.
Los contratos por diferencia son instrumentos flexibles que se pueden utilizar para especular sobre una amplia gama de activos y mercados, de la misma manera que las apuestas financieras abren los parámetros de lo que se puede negociar y cómo. Los CFD pueden comprarse en apoyo de un mercado o posición, o venderse dependiendo de si se prevé que el mercado suba o baje, con los mismos beneficios para ambos lados de la transacción. Esto convierte a los CFD en un instrumento ideal para cubrir riesgos, diversificar la exposición a mercados alternativos y, en general, redondear una cartera. Con mayores requisitos de transparencia para los inversores institucionales, se encontró que los CFD se negociaban ampliamente en una gama de mercados por esta misma razón de flexibilidad, mientras que los rendimientos sustanciales que los CFD pueden proporcionar también pueden ayudar a apuntalar el valor de la cartera comercial general.
Las ventajas de los CFDs son ilimitadas, y con un apalancamiento masivo junto con mercados volátiles, los operadores pueden generar importantes retornos de su capital en cuestión de minutos. Sin embargo, correlativamente los CFD también son extremadamente riesgosos, y las desventajas son tan ilimitadas como las ventajas. De hecho, los riesgos de los CFDs son tan pertinentes que algunos reguladores y autoridades regionales están expresando preocupación por la frecuencia con la que los inversores consumidores están vertiendo sus ahorros en CFDs sin la debida consideración o cuidado. Como resultado de estas desventajas que no deben subestimarse, operar con CFDs siempre es una cuestión de equilibrar los riesgos frente a las recompensas, y cada operación individual debe considerarse en primer lugar desde el punto de vista de los riesgos que plantea el capital comercial antes de que las ganancias puedan tomarse en consideración.
Si aún no ha comenzado a operar con CFD, la curva de aprendizaje puede ser empinada, especialmente si comienza a perder dinero. Los CFD son uno de esos instrumentos que son tan impredecibles y tan voluminosos que más operaciones que no resultarán inviables. Incluso con la mejor lógica del mundo, llamar a los mercados no es de ninguna manera una tarea fácil, y cuando un par de puntos representa la diferencia entre una ganancia y una pérdida claras en una operación, el problema se convierte en cómo efectivamente las operaciones perdedoras se pueden mitigar mientras que las operaciones rentables se maximizan. En efecto, la mayoría de los operadores de CFD deben esforzarse por ordeñar las operaciones ganadoras por cada centavo, mientras recortan las operaciones perdedoras lo más rápido posible para proteger el capital, con la esperanza de que se pueda entregar un beneficio agregado con el tiempo.
Cómo Se Cotizan Los CFDs
Los precios de CFD son algo que puede variar de un corredor a otro. Comprender si está obteniendo un buen acuerdo no es fácil, pero saber que hay suficiente transparencia en la forma en que se calculan los precios puede al menos ofrecer cierta tranquilidad, y en su mayor parte ese es el caso con el comercio de CFD. Los precios de los CFD rastrean el mercado base, o el mercado de futuros dependiendo de las circunstancias, para dar un enlace más o menos próximo a los precios subyacentes del “mundo real”. Sin embargo, el corredor de CFD generalmente también tendrá en cuenta un componente discrecional de “valor razonable”, por lo que el precio puede ponderar para igualar las anomalías en el valor de mercado subordinado.
¿Qué Determina el Precio de los CFD?
Esto sugiere que el precio de los CFD está determinado por el mercado subyacente para el activo o índice en cuestión. El componente de valor razonable sirve para actuar como un mecanismo de corrección a través del cual el corredor puede compensar los factores no ponderados por los mercados, diseñado efectivamente para servir como una desventaja para el comerciante contra la negociación en el mercado de efectivo directamente. Por lo tanto, si el corredor tiene razones para creer que una posición aumentará, podría ajustar el precio del CFD al alza en relación con el mercado subyacente o de futuros para tener en cuenta esta mayor probabilidad de resultado.
¿Cómo Se Cobran Los CFD?
Los corredores cobran los CFD de dos maneras principales. En primer lugar, la comisión se establece como un porcentaje del tamaño total de la transacción tanto en la apertura como en el cierre de cada posición. Expresado como un porcentaje, generalmente alrededor del 0,2% en cada extremo de la transacción, la porción de comisión se cobra sobre el tamaño total de la posición, aunque sigue siendo proporcionalmente más baja que las tarifas cobradas en otras áreas del sector de corretaje. La segunda forma principal en la que se cobran los CFD es indirectamente, como resultado de los cargos de financiación a un día sobre las posiciones apalancadas. Esto se aplica generalmente alrededor del 0.03% sobre una base diaria, al cierre del mercado cada día, y es teóricamente un cargo para financiar la porción apalancada de la operación.
Conclusion
Los CFD pueden invertirse a largo plazo o negociarse a corto plazo, aunque este último es posiblemente un objetivo mucho más fácil de lograr con éxito debido a la estructura de precios del financiamiento de CFD. Operar con CFD en el transcurso de un día siempre es un acto de equilibrio, y exige operaciones con la capacidad de oscilaciones de precios más amplias y consistentes que la norma.
Estas oscilaciones de precios en sí mismas serán dictadas por una serie de factores externos, como parte del papel del mercado para facilitar el trading de CFD. Tanto en términos de proporcionar un intercambio para que los compradores y vendedores hagan sus negocios como en el desempeño de su función como fijador de precios, el mercado es central para todo lo financiero y eso no es menos cierto con los CFDs. Comprender cómo funciona el mercado, cómo otros operadores moldean sus resultados y cómo puede aprender a pronosticar mejor esos resultados es el Santo Grial de la inversión exitosa, y aquellos que dedican el tiempo, los recursos y la energía para convertirse en verdaderos expertos en estas áreas siempre tendrán la mejor oportunidad de negociar Contratos por Diferencia de manera rentable.
El comercio de CFDs puede ser altamente rentable, pero asumir que son una ruta fácil hacia la libertad financiera es incorrecto. Al usarlos de una manera racionalizada y razonada para operar con posiciones lógicas respaldadas por la investigación en mercados que conoce de adentro hacia afuera, puede optimizar sus posibilidades de ofrecer un rendimiento a largo plazo de su capital.