CFD Trading - Contracts For DifferenceCFDs (Differenzkontrakte) sind ein fantastisches Instrument, mit dem Sie handeln können, aber nur, wenn Sie wissen, was Sie tun. Sie sind hochgehebelte, kostengünstige und steuereffiziente Instrumente, mit denen Sie flexibel in einer Reihe verschiedener Märkte und Anlageklassen handeln können. Tatsächlich ist die Anzahl der professionellen Händler und Fonds, die CFDs als wesentlichen Teil ihres Portfolios verwenden, ein Beweis für die Vorteile, die der CFD-Handel Ihrem Konto bringen kann. Die Funktionsweise von CFDs ist jedoch nicht so einfach, wie sie scheinen mag, und wie wir im Laufe des Tutorials gesehen haben, gibt es zunächst viel darüber zu verstehen, wie diese komplexen Finanzinstrumente in realen Marktsituationen funktionieren.

3 Säulen des CFD-Handels

Wenn es um so beliebte Finanzinstrumente geht, wird es Ihnen schwer fallen, ein angesagteres Instrument als den Differenzvertrag zu finden. Differenzkontrakte oder CFDs sind im Wesentlichen Vereinbarungen zwischen einem Händler und einem Broker über die zukünftige Preisbewegung eines Basiswerts. Wenn ein Vermögenswert so aussieht, als würde er steigen, wird ein Händler einen CFD basierend auf dem heutigen Preis kaufen, um die Preisdifferenz zu einem späteren Zeitpunkt auszugleichen. Im Wesentlichen bedeutet dies, dass Händler leichter auf Preise spekulieren können als mit anderen Instrumenten und mit einer ganzen Reihe zusätzlicher Vorteile, die sich aus der Struktur von CFDs ergeben.

Betrachten Sie das folgende grundlegende Beispiel einer CFD-Transaktion.
Nach umfangreichen Recherchen identifizieren Sie Unternehmen X als potenziellen Mover. Eine grundsätzlich starke Performance mit hohem Wachstum könnte darauf hindeuten, dass der Aktienkurs von Unternehmen X kurz- bis mittelfristig steigen kann, sodass Sie sich für den Kauf von CFDs auf Basis des heutigen Aktienkurses entscheiden. Nachdem die Aktien des Unternehmens X an Wert gewonnen haben, kann der Händler die CFD-Position mit dem Broker abrechnen und die Differenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs überweisen, wodurch der Gewinnanteil für den Handel bereitgestellt wird. Im Gegensatz zu Futures haben CFDs kein natürliches Ablaufdatum, sodass die Position so lange gehalten werden kann, wie dies erforderlich / praktisch ist, um das gewünschte Ergebnis zu erzielen.

CFDs Erklärt

Differenzkontrakte sind grundsätzlich hochgehebelte Instrumente, da sie nach Marge gehandelt werden. Dies bedeutet, dass Händler nur einen Prozentsatz des gesamten Handels vorantreiben müssen, wobei der Rest kurzfristig vom Broker finanziert wird. Auf diese Weise können Trades in dem Maße gehebelt werden, in dem geringfügige Marktbewegungen erhebliche Renditen bringen und so über einen kürzeren Zeitraum höhere Gewinne erzielen. Für Händler, die sich der Maximierung ihrer Kapitalrendite bewusst sind, stellen CFDs eine kostengünstige Möglichkeit dar, die Rendite zu steigern, und sind daher zu einem Grundnahrungsmittel für institutionelle Anleger und Handelsfonds geworden.

Differenzkontrakte sind flexible Instrumente, mit denen auf eine breite Palette von Vermögenswerten und Märkten spekuliert werden kann, ähnlich wie Financial Spread Betting die Parameter dafür öffnet, was und wie gehandelt werden kann. CFDs können zur Unterstützung eines Marktes oder einer Position gekauft oder verkauft werden, je nachdem, ob der Markt voraussichtlich steigen oder fallen wird, mit gleichen Vorteilen für beide Seiten der Transaktion. Dies macht CFDs zu einem idealen Instrument zur Absicherung von Risiken, zur Diversifizierung des Engagements in alternativen Märkten und zur allgemeinen Abrundung eines Portfolios. Angesichts der höheren Transparenzanforderungen an institutionelle Anleger wurde festgestellt, dass CFDs aus diesem Grund in großem Umfang auf einer Reihe von Märkten gehandelt werden Flexibilität, während die erheblichen Renditen, die CFDs bieten können, auch dazu beitragen können, den Wert des gesamten Handelsportfolios zu sichern.

Die Vorteile von CFDs sind unbegrenzt, und mit einer massiven Hebelwirkung in Verbindung mit volatilen Märkten können Händler in wenigen Minuten ernsthafte Renditen für ihr Kapital erzielen. Korrelativ sind CFDs jedoch auch äußerst riskant, und die Nachteile sind ebenso unbegrenzt wie die Vorteile. Tatsächlich sind die Risiken von CFDs so relevant, dass einige Regulierungsbehörden und regionale Behörden Bedenken hinsichtlich der Häufigkeit äußern, mit der Verbraucherinvestoren ihre Ersparnisse ohne angemessene Berücksichtigung oder Sorgfalt in CFDs investieren. Aufgrund dieser nicht zu unterschätzenden Nachteile ist der Handel mit CFDs immer eine Frage des Ausgleichs von Risiken gegen Belohnungen, und jeder einzelne Trade muss zunächst unter dem Gesichtspunkt der Risiken für das Handelskapital betrachtet werden, bevor Gewinne berücksichtigt werden können.

Wenn Sie noch nicht mit dem Handel mit CFDs begonnen haben, kann die Lernkurve steil sein – insbesondere wenn Sie anfangen, Geld zu verlieren. CFDs sind eines dieser Instrumente, die so unvorhersehbar und so sperrig sind, dass sich mehr Trades als nicht als undurchführbar herausstellen werden. Selbst mit der besten Logik der Welt ist es keine leichte Aufgabe, die Märkte anzurufen, und wenn ein paar Punkte den Unterschied zwischen einem klaren Gewinn und Verlust in einem Trade darstellen, stellt sich die Frage, wie effektiv Verlustgeschäfte gemildert werden können, während profitable Trades maximiert werden. In der Tat sollten die meisten CFD-Händler danach streben, gewinnende Trades für jeden Cent zu melken, während sie verlorene Trades so schnell wie möglich ausschneiden, um das Kapital zu schützen, in der Hoffnung, dass im Laufe der Zeit ein Gesamtgewinn erzielt werden kann.

Wie CFDs bepreist werden

CFD-Preise können von Broker zu Broker variieren . Es ist nicht einfach zu verstehen, ob Sie ein gutes Geschäft erzielen, aber zu wissen, dass die Berechnung der Preise ausreichend transparent ist, kann zumindest eine gewisse Sicherheit bieten, und das ist beim CFD-Handel größtenteils der Fall. CFD-Preise verfolgen je nach den Umständen den Basismarkt oder den Futures-Markt, um eine ungefähr nahe Verbindung zu den zugrunde liegenden Preisen der “realen Welt” herzustellen. Der CFD-Broker berücksichtigt jedoch in der Regel auch eine Ermessenskomponente zum “beizulegenden Zeitwert”, wodurch der Preis gewichtet werden kann, um Anomalien im unterschreitenden Marktwert auszugleichen.

Was Bestimmt die CFD-Preise?

Dies deutet dann darauf hin, dass die CFD-Preise vom zugrunde liegenden Markt für den betreffenden Vermögenswert oder Index bestimmt werden. Die beizulegende Zeitwertkomponente dient als Korrekturmechanismus, durch den der Broker Faktoren ausgleichen kann, die von den Märkten nicht gewichtet werden und die dem Händler effektiv als Handicap gegenüber dem direkten Handel auf dem Kassamarkt dienen. Wenn der Broker also Grund zu der Annahme hat, dass eine Position steigen wird, kann er den Preis des CFDS relativ zum Basiswert oder Futures-Markt nach oben anpassen, um diese erhöhte Wahrscheinlichkeit des Ergebnisses zu berücksichtigen.

Wie Werden CFDs Berechnet?

CFDs werden von Brokern auf zwei Arten berechnet. Erstens wird die Provision als Prozentsatz der gesamten Transaktionsgröße sowohl beim Öffnen als auch beim Schließen jeder Position festgelegt. Ausgedrückt als Prozentsatz, in der Regel um 0,2% an jedem Ende der Transaktion, wird der Provisionsanteil auf die Gesamtgröße der Position berechnet, obwohl er immer noch proportional niedriger ist als die Gebühren, die in anderen Bereichen des Brokerage-Sektors erhoben werden. Die zweite Hauptmethode, mit der CFDs belastet werden, ist indirekt auf die Gebühren für die Finanzierung über Nacht auf gehebelte Positionen zurückzuführen. Dies wird in der Regel täglich zu Marktschluss um 0.03% angewendet und ist auf nationaler Ebene eine Gebühr zur Finanzierung des gehebelten Teils des Handels.

Schlussfolgerung

CFDs können langfristig angelegt oder kurzfristig gehandelt werden, obwohl letzteres aufgrund der Preisstruktur der CFD-Finanzierung wohl ein viel einfacheres Ziel ist, das erfolgreich erreicht werden kann. Der Handel mit CFDs im Laufe eines Tages ist immer ein Balanceakt und erfordert Trades mit der Fähigkeit zu breiteren und gleichmäßigeren Preisschwankungen als die Norm.

Diese Preisschwankungen selbst werden von einer Reihe externer Faktoren bestimmt, die Teil der Rolle des Marktes bei der Erleichterung des CFD-Handels sind. Sowohl in Bezug auf die Bereitstellung eines Austauschs für Käufer und Verkäufer, um ihr Geschäft zu erledigen, als auch in Bezug auf die Erfüllung seiner Funktion als Preissetzer ist der Markt für alles Finanzielle von zentraler Bedeutung, und das gilt nicht weniger für CFDs. Zu verstehen, wie der Markt funktioniert, wie andere Händler seine Ergebnisse gestalten und wie Sie lernen können, diese Ergebnisse besser vorherzusagen, ist der Heilige Gral erfolgreicher Investitionen, und diejenigen, die Zeit, Ressourcen und Energie darauf verwenden, echte Experten in diesen Bereichen zu werden, werden für immer die beste Chance haben, Kontrakte profitabel zu handeln.

CFDs-Handel kann sehr profitabel sein, aber anzunehmen, dass sie ein einfacher Weg zur finanziellen Freiheit sind, ist falsch. Indem Sie sie rationiert und vernünftig einsetzen, um logische, forschungsgestützte Positionen in Märkten zu handeln, die Sie in- und auswendig kennen, können Sie Ihre Chancen auf eine langfristige Rendite Ihres Kapitals optimieren.